Le trading d’OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) est une façon courante pour les investisseurs de diversifier leur portefeuille. Toutefois, il existe plusieurs astuces à connaître pour améliorer leur performance. Dans cet article, nous aborderons comment configurer correctement vos ordres stop-loss et take-profit, afin de maximiser vos gains potentiels et limiter vos risques.

Comprendre le fonctionnement des stop-loss et take-profit

Les ordres stop-loss et take-profit sont deux outils essentiels pour gérer efficacement votre portefeuille d’OPCVM. Ces ordres permettent de protéger votre capital et de sécuriser vos gains en automatiquement clôturant une position lorsque certaines conditions sont remplies.

• Ordre stop-loss : il est utilisé pour limiter les pertes sur une position. Il s’agit d’un ordre pour vendre un OPCVM lorsque son cours atteint un seuil prédéterminé, appelé seuil de perte. Lorsque ce seuil est atteint, l’ordre stop-loss devient un ordre de vente au marché, ce qui signifie que l’OPCVM sera vendu au meilleur prix possible.

• Ordre take-profit : il est conçu pour sécuriser vos gains en clôturant automatiquement une position lorsqu’un certain seuil de rentabilité est atteint. Cela permet d’empêcher que les gains d’une position ne soient érodés par des retournements du marché.

Configurer ses stop-loss et take-profit : quelques conseils

Pour tirer pleinement parti des ordres stop-loss et take-profit, il est important de bien les configurer. Voici quelques conseils pour optimiser leur utilisation :

• Déterminer un risque acceptable : la première étape consiste à déterminer le niveau de risque que vous êtes prêt à prendre sur chacune de vos positions. Il est recommandé de ne pas risquer plus de 1% à 2% de votre capital total sur une seule position, afin de limiter les pertes potentielles. Ce pourcentage à risquer doit être ajusté en fonction de votre profil de risque et de la taille de votre portefeuille.

• Utiliser des ratios risk-reward cohérents : lors de l’établissement de vos ordres stop-loss et take-profit, il est crucial de respecter des ratios risk-reward cohérents. Un ratio risk-reward minimal de 1 :2 est souvent recommandé, signifiant que vos objectifs de gain doivent être au moins deux fois supérieurs à vos seuils de perte. Ce ratio permet d’assurer une performance positive globale, même si vous avez autant de positions gagnantes que perdantes.

• Adapter les stop-loss et take-profit selon la volatilité du marché : la volatilité du marché doit être prise en compte lors de la configuration de vos ordres stop-loss et take-profit. Durant des périodes de forte volatilité, il peut être avantageux d’ajuster les seuils pour éviter de clôturer une position trop tôt en cas de fluctuations temporaires.

• Régulièrement réévaluer ses positions : il est également essentiel de réévaluer régulièrement les niveaux de votre ordre stop-loss et take-profit, en fonction de l’évolution du marché et de votre stratégie d’investissement. Cela peut impliquer de déplacer le seuil de perte pour protéger vos gains ou ajuster l’ordre take-profit si vous anticipez une hausse soudaine des cours.

Exemple concret : mise en place d’un stop-loss et d’un take-profit sur un OPCVM

Imaginons que vous investissez 1 000€ dans un OPCVM dont le cours actuel est de 100€. Vous décidez de prendre un risque de 2% sur cette position, soit 20€ de perte maximale acceptée. Ainsi, votre ordre stop-loss devrait être placé à un prix inférieur de 20€, soit à 80€.

Maintenant, supposons que vous souhaitez respecter un ratio risk-reward de 1 :2. Votre objectif de gain devrait donc être situé au moins deux fois plus loin que votre seuil de perte, soit à 140€ (40€ de gain potentiel). Votre ordre take-profit sera donc établi à ce niveau.

En procédant de la sorte, vous vous assurez de protéger votre capital grâce à l’ordre stop-loss tout en garantissant un rendement intéressant en cas de hausse des cours grâce à l’ordre take-profit.